MOULINEX
M. Blayau étudie un rapprochement avec Seb, qui posait des problèmes de
droit de la concurrence.
M. Blayau entame des négociations avec Brandt, dont
l'actionnaire majoritaire, l'italien El-Fi a acquis 26,54 % de Moulinex.
Les principaux autres actionnaires de Moulinex sont Groupe Torelli, Suez
Industrie et Francarep, représentant 18,8% du capital et 22,85 % des droits de
vote.
Un projet de
créer le troisième groupe mondial d'électroménager est affirmé.
Il se traduit par la fusion de Moulinex avec Brandt
Pierre Blayau avait milité pour un
rapprochement par voie d'OPA . La valorisation de Brandt est alors
estimée à 1,3 milliard de francs, la participation
d'Elfi au capital de Moulinex 700 millions de francs, soit un
capital total de 2 milliards de francs. En contrepartie de l'apport des
actions de Brandt, 124 millions d'actions supplémentaires sont
alors émises.
Le 27 septembre 2000 le conseil d'administration approuve le projet de
rapprochement entre EL Fi SA, filiale à 100% de EL Fi Spa, et Moulinex. Le
6 octobre 2000 le CMF accorde une dérogation à l'obligation de déposer un projet
d'offre publique.
Brandt détenant 26 % du
capital de Moulinex et compte tenu des 68 millions d'actions , 182 millions
d'actions sont émises. . Dès lors Brandt devient une filiale de Moulinex SA
et dans le même temps le holding Elfi , de par sa participation
dans le capital de Moulinex, contrôle 74 % du capital, soit 223
millions d'actions
Le processus de fusion est lancée en octobre
2000.
Le nombre de licenciements dans le plan
passe de 1500 à 3000, Krups va être vendu, des emprunts bancaires
supplémentaires sont contractés avec renforcement des garanties.
Le 22 décembre 2000
les actionnaires de Moulinex approuvent la fusion avec Brandt, via
le groupe italien Elfi. Il s'agit d'une fusion absorption de la société
El.Fi. SA par la société Moulinex SA. La fusion a été conçue sur une
parité de 68 pour El.FI/Brandt et 32 pour Moulinex. A la suite de la fusion, El. Fi possède 74,3% du
capital. Le nouveau groupe, avec une chiffre d'affaires de 17 milliards
et plus de 20.000 salariés, se donne pour objectif, grâce à la taille atteinte,
une augmentation significative de la rentabilité. Brandt devient la
filiale gros électroménager du nouvel ensemble
Crédit Lyonnais et Société Générale ont perçu respectivement
3,2 millions et 3 millions d'euros d'honoraires en tant que conseils. La Banque
Rothschild obtient elle le 9 février 2001 1,8 million pour sa mission lors de la
fusion.
Conseil
d'administration
Dans le conseil d'administration de Moulinex SA présidé par Patrick Puy siègent
- Gilbert Torelli, Président de Finamex, Administrateur
de Rallye SA
- Pierre Dauzier, Administrateur de Henkel France, Les
Editions Beauséjour
- Marc Olivier Laurent Associé Gérant de Rothschild & Cie
Banque, Membre du Directoire de Francarep, Administrateur de Continental
d'Entreprise, ABN AMRO Rothschild, Deutsche Immobilien Leasing (D.I.L
France), Nord Est? Banque Bipop
-J érôme Calvet, Head of Corporate Finance for Continental
Europe- Société Générale,
-
Mauro Grifi,
- Marcello Tajani,
- Georges Danton,
Membre du Conseil de Surveillance de BF SA, SOGEMAB SA, SAINTHIMAT SA
- Yves René Nanot,
PDG des Coments Français, Administrateur de Sidel, Italcementi, Imerys
-
Yves Lyon Caen, Président du Conseil de Surveillance de
Sucres et Denrées, Administrateur de Beneteau
-Luigi Nocivelli,
- Francis Olivier,
PDG de Sidel Participations Industriels, Président du Conseil
d'administration de Sidel et Sidel Actis Services
- Suez Industrie.
