La
restructuration financière est décrite ainsi dans les comptes d'Eurotunnel
pour l'exercice 2004
Restructuration financière :
Eurotunnel a obtenu de ses prêteurs une dérogation
(« waiver ») valable jusqu’au 31 janvier 2006 définissant les conditions
préalables au démarrage de négociations avec ses
créanciers en vue de restructurer sa dette. Cette dérogation prévoit
notamment la remise au plus tard le 15 juillet 2005 d’une proposition de plan de
restructuration ainsi qu’un mode opératoire structuré de communication entre le
comité des
créanciers et
Eurotunnel. Il peut être mis fin à cette dérogation
à tout moment en cas de non respect par les parties de leurs engagements
réciproques.
Par ailleurs, conformément aux dispositions de la restructuration de 1998,
Eurotunnel devra proposer aux actionnaires de se
prononcer sur la conversion des avances et obligations de stabilisation en
unités lors d’une assemblée générale extraordinaire devant se tenir avant fin
2005. Les conditions et conséquences de cette éventuelle conversion sont
décrites aux notes 11.c et 14.c de l’annexe des Comptes Combinés.
Enfin, dans ce contexte de restructuration,
Eurotunnel
pourrait rechercher, entre autres, la mise en place dans le cadre des
Conventions de crédit actuelles, d’une ligne de crédit supplémentaire d’un
montant maximum de 50 millions de livres (71 millions d’euros au taux de
clôture). Des contacts exploratoires ont permis de confirmer la faisabilité de
cette mise en place, dans l’hypothèse où cette facilité s’avérerait nécessaire.
